Фьючерсы на Биткоин

Чикагская биржа CBOE начала принимать ставки на Биткоин. Что это означает?

Meга-шанс с огромным риском: с ночи с воскресенья на понедельник 11 декабря 2017 года инвесторы получили возможность делать ставки на изменение курса Биткоина на чикагской бирже опционов. Hиже вы сможете ознакомиться с информацией по поводу данного события, которая вероятно станет весьма полезной для вас.

Старт торгов прошёл сумбурно: тем, кто хотел оказаться в первых рядах торгующих на бирже CBOE (Chicago Board Options Exchange) срочными котрактами на Bitcoin, потребовалось немало терпения. Вэбсайт биржи время от времени зависал, точно также как и многие другие платформы торгующие биткоином. Количество желающих поучаствовать в торгах было очень велико. Точно так же, как это часто бывало в последние месяцы.

Что же произошло?

CBOE запустила один из своих новых проектов. Впервые инвесторы получили возможность торговать на одной из больших традиционных бирж срочными контрактами (так называемыми фьючерсами), которые привязаны к курсу Биткоина. До этого крупные торговые дома, институциoнальные инвесторы и банки долго игнорировали виртуальную валюту.

Как функционируют фьючерсы на Биткоин?

Посредством фьючерсов на биткоин инвесторы теперь могут открывать позиции (делать ставки) на растущий или падающий курс виртуальной валюты. Это происходит следующим образом: покупатель фьючерса обязуется купить определённое количество валюты Bitcoin к определённому сроку в будущем. Цена же покупки фиксируется уже сегодня. Продавец должен поставить Bitcoin в обговоренные сроки и, что немаловажно по той цене, по которой и заключалась сделка по фьючерсу.

В каких случаях торговля фьючерсами на Биткоин оправдывает себя?

Если курс Биткоина вырастет к определённому сроку в будущем выше заранее обговорённой цены, то покупатель Биткоина оказывается в выигрыше. Он получает Биткоина дешевле, чем его цена на момент расчёта по контракту. У продавца же фьючерса появляется проблема. Он должен найти и поставить покупателю Биткоины по более высокой цене, чем он получил при заключении контракта.

Если же курс Биткоина наоборот упадёт к определённому сроку в будущем (моменту расчёта по контракту) ниже заранее обговорённой цены, то покупатель оказывается в проигрыше. Он получает Биткоины дешевле существующей на данный момент цены, заплатив за них по более высокой цене в прошлом (на момент заключения сделки). Продавец же оказывается в выигрыше: он отдаёт дешёвые Биткоины за которые получил более высокую цену.

Для чего нужны фьючерсы по Биткоину?

На первый взгляд срочные контракты на Bitcoin выглядят как чистая игра в казино. Но за игрой в казино при этом стоит совсем другая идея. Компании используют фьючерсные контракты, чтобы подстраховаться против слишком больших колебаний цен на сырье (или любой другой товар или актив).

Авиакомпании например, заблаговременно закупают топливо для своих нужд намного раньше, чем оно может понадобиться. Таким образом, они получают возможность уже в текущем году рассчитать цены на билеты на будущий год так, чтобы полеты окупались.

Подобное же есть в бизнесе, связанным с производством металлов или производителей продуктов питания. Срочные контракты заключаются также и на металлы и на зерно, а также на многие другие виды активов.

Какой была цена на Биткоин при запуске фьючерсов в Чикаго?

Срочные сделки по биткоину, которые экспирируются 17 января 1918 года, стоили на момент старта торгов 16.300 долларов. Эта цена была на 4,5 процента больше, чем реальная стоимость биткойнов в момент открытия торгов. Таким образом, если 17 января курс превысит отметку в 16.300 долларов за 1 Биткоин, покупатели фьючерса окажутся в выигрыше.

Однако цена сразу после начала торгов взлетела стремительно вверх, причем настолько быстро, что руководству биржи пришлось согласно своим заранее установленным правилам торговли остановить торги.

В понедельник утром по Московскому времени курс фьючерса на Биткоин превысил отметку в 18 000 долларов — плюс около 20 процентов по сравнению с первой ценой на момент открытия.

Как влияет новое предложение по торговле фьючерсами на курс Биткоина?

Эксперты считают, что курс Биткоина из-за таких новых предложений и возможностей, какие предложили в Чикаго может вырасти ещё больше.

Они исходят из того, что в связи с запуском фьючерсов сделки с виртуальной валютой смогут совершать всё больше крупных инвесторов, таких как банки или страховые компании, которым разрешено торговать такими активами только на традиционных биржах, и которые ранее не имели права участвовать в торгах.

В любом случае проведение сделок с Биткоином остаётся очень рискованным занятием, потому что курс Биткоина подвержен чрезмерным колебаниям. Такой волатильностью на данный момент не обладает ни один другой биржевой инструмент.

Всего лишь в конце ноября курс биткоина упал в течение нескольких часов почти на 20 процентов, однако в течении довольно небольшого промежутка времени быстро восстановился.

Экстремальные колебания курса особенно опасны при срочных сделках. Допустим, вы покупаете сегодня фьючерс за 18.000 долларов США и курс Биткоина вскоре после этого начинает стремительно обваливаться.

В этом случае перед вами будет неделями маячить очень реальная перспектива получить в середине января свои Биткоины по значительно завышенной цене.

Некоторые инвесторы при этом начинают паниковать, заключают ещё более рискованные сделки – и неожиданно для себя оказываются на пороге финансового краха.

Будут ли другие биржи после чикагской CBOE предлагать сделки с Bitcoin?

На этот вопрос можно со 100%-й гарантией ответить утвердительно. Да. 18-го декабря 2017 года запускает фьючерсные торги по Bitcoin крупнейшая фьючерсная биржа CME (Chicago Mercantile Exchange) в Чикаго. Американская технологическая биржа Nasdaq присоединиться к торгам в начале 2018 года.

Эмиль Ольденбург — один из совладельцев сайта bitcoin.com продал 19.12.17 все свои накопления в Биткоине.